杨光：四方面推进体制机制建设 提升稽查执法效能
中证网讯（记者 昝秀丽）中证金融研究院副研究员杨光日前在对投�；鸸�15日发布的《2019年度证券期货稽查执法投资者�；て兰郾ǜ妗罚ㄒ韵录虺啤啊侗ǜ妗贰保┙薪舛潦北硎�，《报告》的发布是提升稽查执法效能的先手棋和主动仗。杨光认为，投资者�；すぷ骱突橹捶üぷ鞔笥锌晌�，可以从四方面继续推进体制机制建设。
一是进一步发挥投�；鸸咀饔�，使其在投资者损失赔付和投资者维权方面发挥更大作用；二是从证据汇集、信息共享、功能协调等方面进一步理顺稽查执法与司法程序之间的衔接；三是在数据归集汇总基础上构建科技稽查执法体系，实现精准定位、及时应对、有效处置；四是细化稽查执法程序中的证据标准、因果关系判断、赔偿数额计算规则，提升规则可操作性。
杨光指出，证券监管以�；ね蹲收呶喝危⑼ü�、法规、部门规章等规范性文件层层夯实制度基础。但徒法不足以自行。如果没有一个强力、有效、健全的证券期货稽查执法体系，投资者�；つ勘晖晌拊粗�、无本之木。正因为如此，在中国证监会就资本市场全面深化改革提出的要求中，“提升稽查执法效能”无可争议地成为12项重点工作之一�！啊侗ǜ妗返姆⒉嘉抟墒翘嵘橹捶ㄐ艿南仁制搴椭鞫�。结合一年多来资本市场的现实情况，《报告》的发布既必然、也必需、更必要�！毖罟馑�。
说其“必然”，是因为2019年稽查工作、处罚工作具有新特点，专项检查执法形成新趋势，需要及时分析梳理，在对前期工作进行总结的基础上为下一步工作提供思路�！侗ǜ妗吠ü晔悼尚诺氖萸逦蠢粘龌橹捶ò嫱�，结合研究特点从特定角度进行类型化分析，一目了然、重点突出，有助于投资者及时了解掌握我国稽查执法现状。
说其“必需”，是因为在“一个合力”的监管理念指引下，针对市场领域不断细分、投资者数量不断增长等情况，需要外部协作补足监管真空，需要投资者评价检视监管效能。同时，倾听投资者的声音和意见是打造服务型监管机构的必要举措，也是“以人民为中心”的发展思想在证券监管工作中的具体体现�！侗ǜ妗坊诔浞值鞑槭菘隙ǔ杉ā⒅泵嫖侍�，真实反映了投资者意见。
说其“必要”，是因为注册制背景下的稽查执法工作，在面临重大挑战的同时也存在重大机遇。注册制以信息披露为中心，由市场判断公司投资价值，审核理念由审出“好公司”向审出“真公司”转变。市场准入理念的革新必然催生包括稽查执法在内的事后监管机制变革，如何尽快找准定位、适应变化是当前需要解决的首要问题�！侗ǜ妗反有路ㄊ凳�、执法力度、科技监管、社会共治四个方面提出了相关建议，提供了有益思路。
